久期风险
概念总览
久期风险是指债券价格对利率变动的敏感性，尤其体现在长期限债券上。市场对久期风险的重新定价常通过期限利差收敛体现。
核心关联
御牛论精选问答
答： 低利率下久期风险上升，短久期产品受益于收益率曲线牛陡化预期，兼具资本利得优势与风险防御功能。
问： 高流动性资产更受青睐？
答： 净值化推动流动性偏好上升，短久期资产匹配资金管理需求，长期限债券因久期风险面临配置压力。
问： 利率风险的主要驱动因素是银行主动风险偏好上升还是资产负债久期错配？
答： 利率风险源于债券融资占比上升导致的久期缺口扩大，非银行风险偏好主动上升。
问： 为何在高波动、低回报环境下黄金配置价值突出？
答： 黄金具备风险分散功能，全球配置比例显著低于历史均值，存在显著的配置修复空间。
问： 在低利率与市场结构性分化背景下，为何推荐‘科技+红利’均衡配置？
答： 兼顾成长性与防御性，应对股票市场结构性分化的特征。