期现套利策略
概念总览
期现套利策略利用期货市场与现货市场价格偏离产生的价差机会获利。 该策略基于价差结构的变动，通过同时买入现货并卖出期货（或反之）实现无风险套利。
核心关联
- 价格体系：期现套利依赖于期货与现货之间的价格联动关系
- 机会来源：价差结构的异常扩大或缩小提供套利空间
- 策略基础：市场有效性不足导致的定价偏差
- 关键变量：基差（现货价与期货价之差）的动态变化
- 实现条件：可实现的现货交割与期货合约匹配机制
御牛论精选问答
问： 远期曲线由Contango转为Backwardation意味着什么？
答： 反映市场提前定价远期供应过剩，短期波动加剧。
问： 该曲线变化对期现套利策略有何影响？
答： 期现套利策略价值凸显，因价差结构变化提供套利机会。