相对价值
概念总览
相对价值指中国债券市场在资产比较中展现出的配置优势。 该优势源于其收益率水平与风险收益比在国际范围内具备竞争力。
核心关联
御牛论精选问答
问： 相对估值法适用于哪些类型企业？
答： 适用于盈利稳定或成长初期企业，通过跨公司与跨周期比较实现评估。
答： 价值因子估值差分位持续高于95%，具备显著安全边际与估值吸引力。
问： 各因子估值分化明显，哪些因子面临均值回归压力？
答： 价值与规模因子估值偏低，成长、反转、情绪及交易行为因子估值偏高，存在均值回归压力。
问： 市场风格再平衡中，哪些因子表现占优？
答： 价值与反转因子显著占优，多空组合收益分别达3.78%与5.03%，反映市场均值回归机制启动。
问： 2023年Q1价值与小市值因子超额收益显著，其信息系数与信息比率说明了什么？
答： IC达0.127、IR为0.68，表明因子预测能力较强且风险调整后收益显著。
问： 价值因子调整后回暖，小盘风格为何仍占优？